8月26日，深交所宣布，就《深圳证券交易所深港通业务实施办法（征求意见稿）》（以下简称“《实施办法》”）、《深圳证券交易所港股通投资者适当性管理指引（征求意见稿）》（以下简称“《适当性指引》”）以及与中国证券登记结算有限责任公司共同制定的《港股通交易风险揭示书必备条款（征求意见稿）》（以下简称“《必备条款》”）向社会公开征求意见。

　　 《实施办法》详细规定了深港通业务的基本模式和具体要求。深股通股票范围，是市值在60亿元人民币以上的深证成份指数和深证中小创新指数的成份股，以及A+H股上市公司在深交所上市的A股，但不包括被深交所实施风险警示、被暂停上市或进入退市整理期的股票。以最近一次相关指数定期调整公布情况测算，符合《实施办法》第十六条规定的深股通股票共有881只，包含主板267只、中小板411只、创业板203只，其中A+H股有17只，凸显深交所新兴行业集中，成长特征鲜明的市场特色。目前，上述股票平均A股市值为174亿元，约占深市A股总市值的74%，日均成交额的68%。

　　 深港通下的港股通股票范围，是恒生综合大型股指数的成份股、恒生综合中型股指数的成份股、市值在50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数的成份股，以及联交所主板上市的A+H股公司的H股，但不包括A股被深交所实施风险警示、被暂停上市或者进入退市整理期的相应H股，也不包括A股在上交所风险警示板交易的相应H股。以最近一次相关指数定期调整公布情况测算，深港通下的港股通股票共有416只，其中包含89只A+H股。目前，上述股票平均市值为475亿元港币，约占香港联交所上市股票市值的87%，日均成交额的92%。

　　 深港通下港股通股票与沪港通相比，差异在于扩大了港股通股票范围，在沪港通基础上，新增了市值在50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股，并且包含了在深沪交易所和联交所主板上市的全部A+H公司的H股。深港通不设总额限制，但为防范资金每日大进大出的跨境流动风险，深港通与沪港通一样，设置了每日额度的限制，深股通每日额度为130亿元人民币，深港通下的港股通每日额度为105亿人民币，与沪港通完全相同。关于额度计算公式和计量口径、额度控制机制、汇率转换、额度使用情况公布方式等，均与沪港通现行机制完全一致。

　　 《适当性指引》和《必备条款》主要明确了投资者适当性要求，并对深交所会员开展港股通投资者适当性管理工作作出了具体规定。港股通方面，投资者适当性要求与沪港通完全一致，参与的投资者必须是机构投资者，及证券账户、资金账户余额合计不低于人民币50万元的个人投资者，并且需要履行《适当性指引》规定的相关程序。深股通方面，《联合公告》明确，开通初期，通过深股通买卖深交所创业板股票的投资者仅限于香港相关规则所界定的机构专业投资者，待解决相关监管事项后，其他投资者可以参与创业板股票交易。

　　 深交所强调，深港通下的港股通标的范围，新增部分符合条件的中小市值香港市场股票，为内地投资者提供了更为丰富的投资选择，满足不同风险偏好投资者的市场需求，同时，也对投资者的投资知识水平和风险承受能力提出了更高的要求。中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳定、价格波动幅度较大等特点，在信息披露、公司行为和退市制度等方面，香港与内地市场也存在差异，投资者需要特别关注中小市值股票炒作与操纵风险，尤其是股价巨幅波动风险、退市风险等，吸取“汉能薄膜”等案例教训，避免造成严重投资损失。

　　 在开通进展方面，据介绍，目前，深交所、联交所、中国结算等各方已完成主要规则制订工作，两地交易所和结算公司技术系统开发和相互仿真测试已经完成，各项工作有序推进。近期，深交所和中国结算联合发布启动工作通知，要求各相关市场机构共同参与，全面启动准备工作。相关证券公司都成立了专门小组，强化组织保障，部分证券公司已先行完成技术开发，有望较快完成准备工作。下一步，深交所将在中国证监会的统一部署下，精心组织、密切协同，确保如期完成启动准备，确保平稳启动、安全运行。一是做好《实施办法》等规则征求意见工作，尽快正式发布业务规范性文件；二是积极开展市场组织，近日将与中国结算联合举办面向会员及市场机构的业务与技术培训，建立畅顺沟通和答疑机制，为其提供有力支持和保障；三是推动市场机构进行技术开发，提供技术支持，组织各方共同参与的联网与仿真测试，充分做好技术准备；四是多渠道、多方式开展风险揭示和投资者教育；五是视情况就会员准备进行现场检查，确保业务和技术准备就绪；六是开展国际路演，提升内地资本市场影响力，为深港通顺利推出创造良好国际市场环境。深交所还表示，希望证券公司等市场参与主体按照中国证监会及深交所、中国结算的部署和要求，密切沟通、紧密协作，于9月底前完成技术开发准备工作，达到可参与深交所和中国结算深圳分公司相关测试的要求；在11月上旬完成各项准备工作，达到可开通深港通业务的要求。